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此文章是国际知名研究咨询公司celent.com的研究分析师的报告的概况
 
(非全部报告,全部报告需要成为celent的作者才可以下载查看)
 
报告作者:zilvinas bareisis


 
考纳斯科技大学应用数学理学硕士、卡内基梅隆大学MBA
Celent的银行集团内的高级分析师,研究重点在零售支付,包括信用卡,电子商务,移动支付拥有超过15年的经验。
他的文章观点被媒体广泛引用,包括经济学家,金融时报,泰晤士报,每日电讯报,银行家报,
纽约时报,美国银行家报,paymentsource,其他出版物
 
比特币和以往的任何的事物是不同的,它是一个全新概念的东西,比特币拥有一批强烈认同其观点的信众,和强烈批评其观点的批判者,观点上形成二级分化强烈的对比,这篇文章旨在消除一些对比特币的一些误解,客观的评价其未来前景。
 

 
今天我们看到了比特币做为一种新兴的支付方式在一些领域展现,而从长远来看,以区块链技术发展起来的比特币有其强大的潜力对传统的支付领域形成破坏性影响。我的看法是,所有从事金融领域的人们,无论来自银行业,保险业,支付服务业,还是中央结算系统的,都有个去了解一下关注一下这个玩意儿。
 
这篇报告指出为什么每个在金融业的人都应该关注比特币,并揭露了人们误解比特币的5个方面,描述了比特币生态圈你的很多各种各样的公司,他们构成了什么,展现了这个比特币生态系统早期的面貌。
 
然而,我们也注意比特币在追求大众普及上面临多方面的挑战,报告提及了10个大挑战要点,其中就有用户体验不完善,资金安全度,政策监管方面的挑战,而政策监管是对比特币短期影响最大的。比特币区块链的分散性是比特币支持者们最值得称赞的一点,而这也是对比特币整个生态链有至关重要的一个大挑战。比特币是区块链技术的第一个应用,一个价值的记账系统。然而这个记账系统还可以应用到其他数字资产的交换和跟踪,范围从广泛的金融工具到公共事务记录再到智能合同等等。
 
现在就有一些项目,是基于比特币区块链的技术,提升到另外的应用。他们中的一些,如ripple,这些都是新兴的东西,非常有潜力,他们发展的都很迅速,不是替代比特币这个生态系统,而是强化这个生态系统的。
 
我们自己可能发现自己正在处于一个真正破坏性革命的开始阶段,就像HTTP一样成为了人们交流信息的底层协议,比特币,ripple以及别的区块链总账技术发展起来的东西将会成为人们交流价值的底层协议。非常令人兴奋的,很难想象我们正处于这样一个阶段。
 
比特币,特别是它那个区块链总账技术,是一个非常牛逼的技术创新。
 
然而以目前的情况,我们是否准备好了吗?对于今天的我们来说不要特别在乎他短期的剧烈波动和炒作,因为从长远来看,这些目光短浅的行为都是很愚蠢的。

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Omri Marian是美国弗罗里达州一所大学的法学教授,他在最近发表的一份报告中把虚拟货币比作“最佳的避税天堂”。他认为美国税法虽然规定将比特币作为征税资产,而政府无法控制区块链交易的事实会使越来越多的人避开征税。

- Omri Marian
– Omri Marian
 
当初政府想要对虚拟货币开始“监管”时,他们给出的理由是保护客户不受到欺骗或洗钱的影响。这些或许的确是让政府担心的地方之一,但这些绝非是最主要的原因。
 
在当前的制度下,雇主需要上报员工工资和公司利润。除了用现金的形式支付给员工工资以外,税务部门如国家税务局会通过电子支付记录来监控交易,从而开展征税工作。虽然当前的税收政策较为严格,但美国政府在2001年到2010年间还是因逃税者过多而损失了3.09万亿美元的税收。并且流失的税收也并非来自于个人,今年七月瑞信银行就因偷税案被迫补交7.79亿美元的税款。
 
Marian教授在他的报告里指出虚拟货币的匿名性会让偷税漏税者把资金转移到更为安全的地方,例如区块链。不仅个人会对此产生兴趣,企业也会毫不犹豫的为了经济效益而缩减支出。
 
他还提到,虚拟货币与许多避税天堂有一样的特点,但也存在一个巨大的不同,那就是虚拟货币不以来金融机构的存在而存在。然而政府还没能看清这个问题在未来的严重性。随着大量的热钱流向海外避税天堂,政府不得不想到虚拟货币这个方法,因为传统手段似乎已经失去了作用,最近的立法活动反映出了这种困惑。这种犹豫不决似乎源于对比特币缺乏准确的定义,难以判断它是资产还是货币。
 
目前出于征税目的,比特币已经被看作是一种资产,这对于比特币投资者来说是一件好事,因为他们可以按资本收益交税,而不需要缴纳更高税率的收入所得税。但如果有一天比特币得到更广泛的认可,那么税率也很可能会相应调高。
 
有趣的是,瑞士政府不久前宣布将公开外国客户账户信息。然而实际上聪明的投资者会尽量避开欧洲的逃税天堂,因为在大部分情况下私法对非法所得或非法使用的资产没有效力。
 
这项声明并没有对税收产生影响,现在却使瑞士银行的账户失去了原有的私密性。因此,绝大部分的逃税者将他们的资金移去了加勒比海地区和美国中部,那里的银行法对账户持有者更加有利。
 
如果真的如Marian教授所说,投资者正将资金转化为虚拟货币,最终将会对税收产生致命的打击。一些包括Trace Mayer在内的专家认为,如果现在将当前储存在海外账户上的资金的1%转换成比特币,就足以使比特币的价格增长到280万一枚,结果就是比特币大幅增值而美元一文不值。
 
- Trace Mayer
– Trace Mayer
 

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比特币从诞生到现在已经渡过了五年的风风雨雨,许多专业人士开始思索它是否已足够健壮,能不能担负起整个国家或全球经济的重任。在我们回答这个问题之前首先得明确一点,那就是数字货币还不够成熟,它前进的道路上仍然存在巨大的阻碍。如果比特币能想方设法度过这些难关,那时候它才会成为万众瞩目的焦点。

迎面挑战

我们需要记住重要的几点。如果比特币在未来会成为一种主流货币,并且至少有一个主要经济体要接受它,那么有一个必要的前提条件就是相应的监管一定要先行。对此有如下三点理由:
政府有责任保护消费者。
政府有责任阻止犯罪活动。
政府需要监控货币以征税。

还有一个原因不能忽略,那就是监管行动(尤其是金融产业的监管)通常取决于说客的水平,几乎每天都有法案通过,各行各业常常受到调整或替代。2008年经济危机的主要原因之一就是美国对银行产业解除监管,这个问题到现在都还没有很好的解决。

金融机构也许想到了用比特币来赚钱,但从另一方面来说,如果他们放任比特币的发展,那么比特币很可能因每年为用户节约几十亿的手续费而取代金融机构。
比特币成为全球通用货币的关键几点

宣传之战

如果你想获得比特币的新闻,你就得搜索专注虚拟货币的媒体。主流媒体当然也会涉及比特币,他们的封面通常都呈现出有关比特币的消极信息,例如犯罪活动或是交易所失窃,用户损失比特币的消息。

由Harris Interactive主持,代表Yodlee(历史交易数据方面的金融服务公司)于三月进行的一项网上调查显示只有48%的美国成年人知道比特币。我们 都知道大多数的人只能从主流媒体上获得比特币的消息。如果报导一直都呈现比特币的负面新闻,那么它的公共形象势必不会很好。

最近Bitcoin magazine网站上刊登的一篇文章很好的阐述了这一点:

“[…] 我们感到很担忧。在接受采访的100个人当中,大多数人都不能解释出比特币是什么,但他们能滔滔不绝的讲述它如何‘在日本破产’,‘比特币的CEO’如何‘自杀’,还有‘银行被抢,他们破产了’等等消息。不管你喜不喜欢,大多数人都喜欢把注意力放在新闻片段里最坏的事情上。为什么这些新闻片段总跑题呢?”

但许多比特币新兴企业都在建立社区。例如比特币杯(The Bitcoin Cup)——一个慈善机构,该机构通过比特币捐赠为当地社区筹集资金。世界各地的大学里也出现了一个个比特币俱乐部和比特币ATM机,这些都发生在任何一个国家官方支持比特币之前。

随着比特币的知名度越来越高,相应的新闻也将倾向积极的方面,我们已经看到过这样的标题:《主流企业接受比特币》和《风投资本注入新经济》。

法律之战

目前有四个美国宪法委员会在调查比特币
注册事务委员会———Marco Santori,主席
法律委员会——Brian Klein,主席
法律和政策指导委员会—— Mike Hearn,主席
参议员委员会举行的虚拟货币听证会

这三个委员会将会从各类专家手里获取资料,听证会上也最好有尽可能多的比特币代表出席。目前已经举行了几场听证会,更多的还在计划中。

好消息是政府并没有把注意力放在个人之间交易比特币的现象上,当然这一块也无疑会被监管,并且交易所和货币转换服务也必须注册登记并遵守规章,例如定期报告情况、接受可信度检验、提供保证资金和其他一些要求。

前途光明

虽然政府部门多警告缺监管,比特币还是能迎难直上,迅速发展。

比特币相关企业的数量不断增加,甚至有财富500强的企业也开始接受比特币,如Dish Network,这是目前接受比特币最大的公司。

随着比特币ATM机和借记卡的出现,现在你可以在接受信用卡的任何地方用比特币消费。比起个人的交易活动,政府似乎更担心对企业的监管。至少从现在看来比特币有能力开始应对这些挑战。但我想提出比特币必须面对的一个终极挑战,或许会让你有些惊讶。

固有问题

目前世界上只有50万人拥有比特币,而比特币的总量是2100万枚,到现在已经挖出了1300万枚,并且在2014年左右比特币会被全部挖完。差别在于矿工越接近渐进增长,挖矿难度就会增加,最终小规模挖矿者就会不复存在。

当2009年开始挖矿时,单核的赛扬处理器和每个月几美元的电费就能为你带来比特币的收益。而现在需要重型专用ASICS处理器和大量的电力。挖矿变得异常艰难,只是许多个体矿工退出挖矿,取而代之的是大型矿池和大规模的挖矿活动。

这又带来了两个非常重要的问题:
扩展性:70亿人口如何分配这2100万枚比特币?
如何防止大量比特币持有者操纵市场?

碰巧我有幸采访了美国铸币局第38届董事Edmund Moy,对于这个问题他给了我们自己的想法:

CoinTelegraph: 虚拟货币需要一个通用的计算方法。如果说几十亿人口用十进制方法分配比特币不是大问题,那人们如何知道四分之一个比特币值多少个分币?比特币需要变得更加易懂和易于使用。

Edmund Moy:大多数人习惯了十进制,甚至证券交易也从分数制过渡到了十进制。我认为比特币领域的确会出现一种新的计算方式,并且是来自于比特币市场本身的。如果一个比特币被分成小数点后八位,里面就需要相应的标点符号如逗号,来更容易的区别千、万、亿。

CT:由于比特币的上限是2100万枚,那么会不会有一群人聚集足够的资源来购买比特币,影响市场呢?怎样能避免这样的事情呢?

EM:是的,有这种可能性。但如果市场不喜欢,就会转而投向另一种虚拟货币。这就会促使这些人担心比特币的市场价值,从而大量抛售。市场是分配资源最有效的工具。
美国铸币局第38届董事Edmund Moy
美国铸币局第38届董事Edmund Moy

切分问题

如果一种货币要成为主流,就需要有让任何人都了解的语言。如果你去星巴克点一杯咖啡,菜单上会有不同的价格。你如何向你的客户介绍这些价格?一杯拿 铁的售价是0.004801比特币,还是3美元?事实上对于大多数人的日常使用来说,小数点不怎么方便。然而比特币可以被切分到小数点后八位,法币只有小 数点后两位。因此除了要解决数位上的问题,还要研发各种货币实时转换的功能,这样才能让比特币更容易为市场接受、便于使用。现在许多新兴公司正在推出多币 种钱包,这可以说是解决问题的第一步。

操纵市场

不难想象联合集团会想要瓜分比特币市场,就像他们在传统市场做的一样。五十年前,90%的美国农场都是家庭承包经营的。而现在大多数都属于大型农业 集团,如Cargill和Monsanto。一个人,即使是亿万富翁,也不会对比特币产生巨大影响,而一个群体或联合企业的集体力量也许能改变比特币的去 中心化特质。

我们已经从云挖矿中看出了端倪。大型团体控制着大量有限的资源,其他人都被踢出局了。我们还可以从商品市场上天天看到这种情况,总有一种商品占据着最大的市场。最大的威胁就来自美国联邦储备银行。

这个银行并不是政府机构,但却是私有银行共同体。这些银行不仅拥有自己的资源,而且还有美国纳税人的经济资源,这些巨额资金绝对足以瓜分比特币市场,只要他们在未来的某一个时刻想要这么去做。

银行最近发表了报告称比特币在当前还没有威胁性,但在未来很可能变成威胁。因此,比特币没理由不会沦为其他产品一样的下场。

交易影响

物价不稳定的一个主要原因是交易数额和投机活动。尤其是一些团体为抢占市场而购买大量的商品,再从消费者手中获取更多的钱。随着比特币正逐渐被挖 光,比特币也很可能会陷入同样的泥沼。上面提到的想瓜分市场的人都是极端的例子。而常规性的交易活动有时也会对商品产生可怕的影响,在能源产业已经有相关 的证据了。

要避免这一切发生的唯一方法就是尽量保持比特币的去中心化和货币特质。交易中的金钱只会流向卖家和商品拥有者,而不会使终端消费者和买家。与此同时,只有保持货币的流通性才能保证经济的健康。

总结

如果比特币能解决扩展性、切分单位、安全、便捷性等问题,并且人们能够保持经济活动中比特币的流通性,那么比特币很有可能会成为一种全球通用货币, 比传统法币更加优越。比特币绝对有登峰造极的潜力,但未来的道路上难免会有一些陷阱和挑战,研发者必须从现在起就开始思考应对之术。

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Economics / Do Crypto Currencies Have A Place In Every Day Life?
« on: May 26, 2014, 06:39:32 AM »
INTRODUCTION
The majority of people agree that if crypto currencies are to be successful then they need to be adopted by the general population, and for this to happen they need to be something that is used in everyday life. However at the moment this is not the case, while over the past few years many more people have heard about crypto currencies through news reports and social networking, it is still not a thing that most people would consider using. In this article I am going to be looking at what I believe to be the three options that crypto currencies have to be used widely and by many people.

 

STORE ADOPTION
One of the ways in which crypto currencies could become more widely used would be for them to be accepted in more stores. Everyday more and more people are starting to accept crypto currencies as an alternative form of payment in their stores, and some that really support crypto currencies are even offering discounts to people who pay with them, thus encouraging more people to get some crypto currency. However the main problems we are having currently with this approach is that it is only small businesses that are accepting crypto currencies, there are not any major supermarkets or large franchises that accept crypto, this means that while it is good that the smaller merchants are accepting crypto we really need al larger company to do so  so that it is brought to the attention of many more people. A major merchant accepting crypto would also give us many news headlines.

 

ONLINE PURCHASES
What many people deem to be the most likely course for crypto currencies to take is for them to be used as ‘internet money’ for people to buy goods and services on the internet. One reason people think that this is the best option for crypto currencies is because this is possibly the most developed of the three options. There are many websites on the internet who accept crypto currencies and furthermore there have already been large companies showing their support of crypto by accepting it themselves, these sites include Zynga, Brazzers and Overstock. These are all large websites that are either using or trialling the use of crypto currencies for their products furthermore when each of them announced this it resulted in a large boost to the price of the respective coin in each case. Another reason why crypto currencies would be good for purchases on the internet is because you can not preform a charge back as you can on a credit or debit card. This means that people selling products on sites like e-bay do not need to worry about the person who bought their item performing a chargeback and just keeping the product. However the downside of there being no way to claim your money back is that it would allow people to take payment for an item and then sever send it, however this could be prevented by using an escrow system.

 

BANKING AND INTERNATIONAL MONEY TRANSFERS
This is an option for crypto currencies that I don’t think many people think about as it doesn’t result in the direct use of the currency by the majority of people, but by companies. Currently if you wish to send a large sum of money to someone else’s account in some other country you will usually use a bank wire transfer. The problem with this system is that for the banks to send the money it takes a few days and they also take a large fee, so if you run a business where you need to constantly transfer money these delays are very annoying and you will also end up accumulating a very large fee for all the transactions. This is where crypto currencies come in, with crypto you can transfer money to anywhere else in the world and the payment money will arrive in the other persons account within a few hours, much faster than a bank wire. Furthermore this means that the fees are much less as you would only have to pay the standard miners fee which is less than what the banks charge. Another added bonus of using crypto for this instead of bans is that crypto also bypasses any barriers that have been put in place by the government, so you would not be affected by trade restrictions. This is a market area that I could see crypto currencies being quickly adopted in once the price of them begins to stabilise as it would allow companies to transfer their money much faster and at a smaller cost.

 

CONCLUSION
In conclusion I definably think that crypto currencies will be able to expand into at least one of these areas and in the future it is quite likely that people will attempt to make a new currency that is designed to fulfil one of these roles, this would mean that the currency could be marketed to the sector that may use it, and it it is well made then it could become adopted much faster. However in my opinion the main obstacle in the way of a widely adopted coin is the availability of it. At the moment people have all of their money in FIAT currencies and they need a way to trade it for a crypto currency that is both cheap and easy, at there moment there is no way for them to do this besides the few crypto ATM’s that there are scattered around the world. If we want crypto currencies to really become popular we need to create a way for the non tech-minded people of the world to get their hands on it quickly and easily, and that is when the price will skyrocket.

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这些天来点对点分布式的虚拟货币比特币似乎需要一剂强心剂,理查德·布兰森,这位身价亿万的企业家于去年时宣布维珍银河公司接受比特币支付太空旅行,而近日他又对比特币发表了言论,他认为比特币是“全球货币的先行者”。
 
说起在三角洲的4月刊天空杂志的采访中,布兰森简要地谈到了加密货币,他认为比特币的创造者是一个“天才”,他创建了一种突破性的技术,但布兰森同时也承认比特币存在一些缺陷,其中包括透明度,因为至今都没人知道中本聪是谁。
 
“它可能不是未来完美的全球货币,但它绝对是先行者,未来很有可能会出现一种透明的数字支付方式,比如说Twitter的的联合创始人杰克·多尔西就表示他旗下的公司正在从事制造一种很方便的信贷借记卡”布兰森补充道。
 
除了辩论比特币该归类为货币还是创新的电子支付工具,金融和技术专家们还推测难免会出现比特币的继任者。微软联合创始人比尔·盖茨二月份在reddit上预测数字货币在未来五年内很可能会改变银行体系,不过他并没指出比特币就是这项伟大任务的唯一工具。
 
在三月份的报道中称,一些人认为央行将进入虚拟货币市场,许多人认为市场将会因此而蒸腾,因为行业会因此而变得“有说服力和公信力”
其实无论哪种情况都表明,比特币将会作为一项重要的技术创新记载在历史书上。
 
编译:牛币网小蒙牛

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3月底,美国户外零售商Mountains Plus宣布与比特币实时交易平台Coinbase和Upshot Commerce合作支持消费者在线购物以比特币(bitcoin)支付。Mountains Plus是首家接受比特币的户外公司。
 
“有时候,仅仅有好的产品是不够的,”在新闻发布会上Mountains Plus总裁兼首席执行官Erik Viafore说道, “我们努力为我们的客户提供一流的服务,作为小零售商,我们必须快速调整适应消费者不断变化的需求,同时提供竞争对手没有的解决方案。”

Mountains Plus成为首个接受比特币的户外零售商

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“真的很兴奋开始这项新业务,” Viafore说道,“我们乐观地相信开通比特币支付将会吸引更多的科技潮人消费者来购买GoPro这样的产品。”
 
根据调查显示,比特币更易被年轻人接受。在美国32%的18-24岁的受访者表示考虑使用像比特币这样的替代货币,而65岁以上人群中这一比例仅为11%。
 
关于比特币(Bitcoin):
 
比 特币是一种由开源的P2P软件产生的电子货币,是一种网络虚拟货币。比特币不依靠特定货币机构发行,它通过特定算法的大量计算产生,比特币经济使用整个 P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为。P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值。
 
基于密码学的设计可以使比特币只能被真实的拥有者转移或支付。这同样确保了货币所有权与流通交易的匿名性。比特币与其他虚拟货币最大的不同,是其总数量非常有限,具有极强的稀缺性。该货币系统曾在4年内只有不超过1050万个,之后的总数量将被永久限制在2100万个。
 
比 特币可以用来兑现,可以兑换成大多数国家的货币。使用者可以用比特币购买一些虚拟物品,比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等,只要有人接受,也可以使用 比特币购买现实生活当中的物品。西维吉尼亚州民主党参议员乔·曼钦(Joe Manchin)2014年2月26日向美国联邦政府多个监管部门发出公开信,希望有关机构能够就比特币鼓励非法活动和扰乱金融秩序的现状予以重视,并要 求能尽快采取行动,以全面封杀该电子货币。
 
虽然Mountains Plus开创了户外零售界接受比特币的先河,但很多大型电子零售平台对这一服务并不看好,15日,亚马逊高管称,公司不会接受比特币,此外,像eBay、 沃尔玛Walmart.com、塔吉特Target.com等知名公司均无朝向接受比特币的迹象。基于比特币的安全考虑,我国国内多家大型银行如工行、招 商等银行都暂停了对比特币入账等业务。
 
文章来源:比特币资讯网

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作者: FELIX MARTIN 译者:等一轮残月 校对者:odim
 
任何地方的主权政府都惊呆了。一个使人们能够在官方货币体系下跨国支付而不留痕迹的巧妙的新发明,像野火一样蔓延。它的运作太巧妙了,很少有人能够理解。它被一些当前的领先企业家所支持。受围攻的保守当权派警告说,用以规范金融的国家权力正在被削弱。
 
这听起来也许很像2014年的比特币。但实际上,这是更早期的金融创新故事:16世纪的欧洲现代银行业的诞生。
 
正如比特币的神秘创造者——中本聪,文艺复兴时期欧洲的银行家们发明了他们自己的货币形式,且结果证明,他们的经验能够教导我们,让我们对比特币略知一二。最重要的是,这可能表明,比特币的最大胆许诺不在于它是货币,而在于过去500年来货币的本质的运作方式的一次复兴。
 
国王的金钱
 
在中世纪初,欧洲的封建社会开始重新货币化。先前已以实物呈现的契约关系——一如个人将自己农产品的十分之一支付给房东,或归咎于国王的两个星期的劳动——开始被估价,并且用钱代替支付。谁的钱?当然是国王的。最高统治者小心地守卫他们发行钱币的专有权,并且禁止他们的臣民铸造金属铸币,当前的标准支付技术。
 
臣民们对这种状况并不满意。他们喜欢金钱所带来的商业爆炸。但最高统治者有一个滥用货币垄断地位为战争和酒色拨款的坏习惯。中世纪的商人则不断地承受着这种用来将自己的辛苦赚来的财富转移给掠夺成性的的最高统治者的货币制度导致的突然贬值的风险。
 
许多人投诉反对这一政治上的不公,及经济上的低效——但很少得到主权的让步,直到欧洲的商人重新发现了,使他们能够逃脱主权的贪婪魔掌的巧妙技术:银行。这些聪明的企业家问:为什么要被我们的统治者的无数不可靠的法币所困扰,什么时候我们能够只拥有一种货币,并以对我们有利的方式去管理它?
 
他们确实这样做了。商家们开始用自己私人的国际货币单位——écu du marc彼此交代其债务。他们没有必要铸币来表示他们的新货币——这是过去的游戏。取而代之,他们有效利用了汇票——信贷余额的书面记录。这正是存于他们彼此之间,无需抵押品来为这种无国籍纸币背书的一种信托——正好,一个季度性的秘密会议在伟大公平的里昂举行——在这里,未偿还结余可方便地变明朗。这是一个非凡的成就——不下于创建一个覆盖整个大陆规模的私人货币付款网络。一位同时代的观察者写到,看到 “在一个早晨支付一百万英镑,没有一苏(法国旧时低值硬币)手续费,” 这并非罕见。
 
但摩擦时有发生。消失的“苏”是法国国王的钱。商业银行家的了不起的创新不仅影响了经济,还有政治。正如新的私人货币使其臣民控制的财务增加,从而减少了国王的税基控制力——这威胁到国王的政治权威。其结果是君主和臣民之间围绕货币本位的核心问题进行的长期的游击战:货币的发行量应该遵循什么样的规则,以及应该由谁来决定?
 
这是一场谁都无法赢得的战争。商业银行家拥有杀手锏级的支付技术——但他们的私人货币无法流出其绵密的圈子。同时,主权国家,可有权使他们的钱币流通——但他们的挥霍确保了这种情况只在一定胁迫之下发生。这持续了几百年,直到1694年英国央行的休战公告。银行家们会贡献自己的支付技术和其商业常识,而作为回报,国王将让他们发行自己的主权货币,英镑。
 
自此以后,货币将会成为一个杂交怪物——由私人银行发行,但是由国家提供信用背书——它的制造,既不单独由国家财政部管理,也不单独由市场管理,作为一个折衷,两者同时管理。这是不折不扣的伟大的货币结算:政治和货币之间的交易(a politico-monetary quid pro quo),一直是所有的资本主义金融体系的基础。
 
我们可以学到的
 
那么,旧世界持有货币的这些先例最新显示了什么样的教训?首先是比特币的真实承诺不基于比特币自身。
 
第一点要考虑的是,货币本位问题。任何货币本质上都是可转移的信用系统。多年以来,从金币到书面账簿, 人们使用各种非凡的代币来表示和操作这些系统,然而货币的本质——信贷账户和清算的基础系统——却始终不变。
 
任何这样的系统都有4个必须回答的核心问题。前两个是密切相关的:多少钱应该被发行,以及由谁来决定。这两个问题的答案设置了货币的标准。它们决定——只要它是在任何人的控制之下——一磅、一美元、一比特币值多少钱。然后,随着标准问题的解决,另外两个 注重实际的问题出现了。首先是新的货币要怎样发行才能达到既定标准。二是支付机制如何完成——信贷余额如何在交易对手之间转移——从而解决交易过程中产生的债务问题。
 
第一个问题的答案对比特币来说很简单。比特币的发行数量有着固定限制,这被写进了比特币代码中。所以第二个问题对比特币来说也很简单。没有人决定比特币将会被发行多少。因为限制是固定的,不涉及人为的参与。
 
同时,对第三个第四个问题,比特币的答案接近正确。比特币的发行机制是记账的过程,这称为“挖矿”——那就是,比特币将计入用户的帐户,作为对用户以自己的计算能力完成记录在数字总账上的验证支付任务的回报。这个总账——区块链——是比特币依次对第四个问题的回答,即付款是如何产生的。比特币的信贷余额被记录在一个唯一的总账中,包含比特币交易的整个历史记录。
 
但是,这个账本不是被放在一个地方,它分布在属于比特币用户的计算机的整个网络中。由用户转账过程导致的总账变化,在确认完成前,需要由其它用户花费计算能力去验证。因此,区块链是一个特殊的总账本——一个分布式的、公共的总账本。
 
对比特币限制性的呼吁
 
对于中世纪早期的君主,前两个问题——即多少货币应该被发行以及应该由谁决定——的答案是:战争需要多少就创造多少,以及决定发行多少是我的权力。对于想逃出他的魔爪的商业银行家来说,这两个答案是:解决贸易需要多少就创造多少,以及只要我们可以判断就行。这两个目标是正当的就够了,但很多时候,它们并不一致。因此,只有达成妥协,有了一个能够满足双方的标准——这个单一的、混合的货币才能被广泛地接受。
 
比特币的标准问题——伴随着它的发行量的固定限制和对人类裁定权的取消——看起来注定要被上诉。一种数字黄金标准,在理论上,对受够政府发行印刷的钞票以至于出现赤字的一代来说,听起来不错。但历史表明,“硬通货”的流行并不是永恒的。
 
中世纪早期的欧洲,商人们十分爱财——因此他们的发票能够保有价值——而君主则希望商人能屈从于他们的需要。快进到十九世纪的美国,美国的银行家和农民们打了同样的一仗。今天,发达世界的婴儿潮一代习惯于价格的稳定,他们的儿孙们则从通货膨胀中受益。
 
在这三种情况下,底层的动态是一样的。一个经济体的债权人——当一切都是净赚的,他们对他人持有金融债权——当标准货币单位购买的东西变少,他们就会亏损。其债务人,却通过同样的货币获利。麻烦就在于——所有这些情况也都表明——债权人和债务人在整个社会中的分布随时间从根本上改变。因此,硬通货的公平与效益也会随着时间消长。资本主义经济从未停滞不前,因此适当的货币标准也同样如此。
 
这不是一种观点的声明。这是历史事实的声明。实行一个只适用于一部分人的标准限制了金钱的流通:即使是历史上最大的私人货币——écu du marc——也具有这一缺点。将货币体系锁定在一个固定的标准上,然后把钥匙扔掉,是为了使它沦为边缘般的存在。为了实现广泛的使用,钱的标准必须符合大部分人的利益。因此,比特币的内在限制可能使其很受欢迎——但仅限于用户之间。
 
货币究竟是什么?
 
再有就是比特币对第三个中央货币问题的答案:新的货币实际上是如何被发行的。
 
主权货币曾经是(现在大多数仍是)逆着公债而被发行的。君主是通过雇佣官员或购买供应品发生债务。从而使它的负债进入流通。商业银行家的钱,从另一方面看,是与商业债务相逆的。他们发行票据进行融资交易,那些票据再作为货币流通。相比之下,比特币是在一个非常不同的原理上建立的。它们是为了奖励验证交易记录而发行。
 
在一个人们已经对政府公共开支的判断和银行家的稳健经营仲裁的聪明失去了信心的世界,依靠这些技能,来决定如何创造新货币,显然没有了吸引力。相反,将货币创造过程向所有人开放,并与维持支付系统本身的技术工作紧密相连的系统,听起来更明智。这3个替代方案看起来有点困难,然而背后潜伏着一个尴尬的问题:货币究竟是什么?
 
我们可能不喜欢主权货币或者银行的金钱被造出来的过程——但他们有明确的理由。主权货币是一个实现主权宗旨的工具——这样或那样的公共行动。同样地,银行家的金钱是一种用来扩大贸易和消费的工具。因此,新货币的发行应与公共或私人支出理财联系起来,这非常有意义。
 
由此看来,比特币采矿的逻辑是很奇妙的循环。新货币的发行是与维护支付系统的完整性的工作联系在一起的。这就好像钱不是为了服务于任何不可告人的目的而存在,而只是作为目的本身。在这种情况下,对我们冷酷的交易文化来说,比特币可能确实是一个完美的隐喻。但尚不清楚的是,它是否可以作为一种现代的、市场经济的货币,并在其中,通过银行贷款的延伸,将货币的创造与企业投资扩大有意联系起来。
 
造币:万物最初的网络
 
但是,比特币并不仅仅是关于货币的前3个关键问题的答案。
 
它的核心是其新颖的支付技术——分布式的公共总账本——它可以很容易地被用来处理付款,如以美元,或英镑,或日元计值般的容易。那么,比特币对第四个、所有其他货币都必须回答的问题的回答,是违反历史的选择吗?
 
最古老的是现金:代表贷方余额的硬币和纸币,被手手传递,他们也就从一个人转移给了另一个人。事实上,当你思考它时,这是一个非常巧妙的技术。清算是瞬间发生的。当然,有造假的风险——但是没有必要指向任何中心化的记录。并且,这个记录着整个社会的任何时间点发生的债权债务的账本是真正虚拟的:它只是由承载信息的象征的物理分配简单组成。你看,造币是万物最初的网络。
 
欧洲的中世纪商人开创了以银行为基础的支付系统,也是当今绝大多数的支付方式,运作方式完全不同。它具有真正的账本——中世界为纸做的,而现在是数字化的——记录客户的钱。当付款完成,如果双方都将钱存在同一个地方,信用卡和借记余额则在一个单一分类账中被互相清零,,如果不是,则要通过两个或多个总账。不同于现金,清算不是在瞬间完成。不再是在季度清除,而在于人,就像在中世纪集市的日子。但通常至少需要几秒钟,即使它是纯粹自动化的。同时,银行的计算机系统故障会造成结算风险——这个可能性将驱使愤怒的客人去确认它的真实。
 
比特币的支付技术是这些原有技术的一种混合物。就像现存的基于银行的支付系统,每笔交易都被记录了。但是,与中央集权的账本的多层级别不同,比特币只有一个实时更新的(或多或少)的非集中结构的账本。就像中世纪的香槟的美好和里昂每天发生的事情——确实,只要十分钟。但是比特币的支付系统也很像现金:因为比特币的账本是分布式的、公共的,在比特币用户之间共享,不需要任何权威的认可,只需要为了验证付款的用户节点。这个行为是自发产生的,而不需要银行的策划。
 
为什么比特币可能会有所不同
 
如果历史是一个向导,比特币的真正潜力正在于它的混合支付技术。中世纪的商业银行家证明,记录和核实转账的一个辉煌的新手段确实是一个革命性事件——不仅在经济,而且在政治方面。
 
现有的以银行为基础的支付系统是昂贵和过时的——但是因为有利可图,所以强大的银行拥有者小心拥护着。其他技术并存——如面对面的现金支付,或者发展中国家主要依靠的哈瓦拉国际转移——但是它们不能真正地与银行竞争。如果比特币的技术如其拥护者声称是廉价的、可扩展的和安全的,那么它可能就是与众不同的。
 
最后一点,当然,是至关重要的。现金、大部分古老支付技术,仍然存在的一个原因是,它确实是匿名的。当然,一笔匿名的交易可能会被滥用。但它保障了一个基本的公民自由。使用总账系统付款很少提供同样的保证。效率和经济性都不错,但不以我们的私隐权为代价。
 
35年以前——在比特币,互联网,甚至Macintosh出现以前——法国哲学家Jean-Francois Lyotard警告说,“社会的计算机化……可能成为控制和调节市场体系的‘梦想’仪器,并延伸到包括知识本身,并完全由表演性原则(performativity principle所支配。”当网络带来了巨大的繁荣和个人自由,这也许是一个不合理的反乌托邦的愿景。但只有现在,计算机正在改变着货币——改变着我们的市场社会所有的最基本的制度。Jean-Francois Lyotard所预言的是反乌托邦的,我们必须尽可能不要让它成为现实。
 
作者简介:
Felix Martin是一位经济学家,《Money: The Unauthorised Biography》一书的作者。1998年到2008年,任职于世界银行;自2008年, 工作于伦敦的基金管理行业。
 

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Nick Chowdrey是商业技术作者,自幼熟悉信息技术。他目前生活在英国布莱顿,是Crunch Accounting的技术文档撰写人和布莱顿比特币社区Bitcoin Brighton的创建者之一。他在这里研究比特币如何能在在线内容中发挥商业作用。
 
从在线内容中赚钱不是什么简单的活计。种种模型和策略纷纷失败,但依然没有可靠的解决办法。比特币会是那个人人都期盼的不拔之策吗?
 
在网络时代出现前,内容发布要花费大量财力和资源。比如,报纸出版商需要支付报纸,印刷机和发报纸的钱。而在网络上发布者可以免费,或者用相对便宜的价格使用网络平台来发布消息,其生产成本较低。
 
其结果就是产生了很多免费的消息;这是消费者的福音,也是消息提供者的噩耗,因为赚钱变难了。
 
网络告示货币化
 
贴广告是数字出版商通过其产品赚钱的一种方法,其前提是要有足够多的点击量。但此法不仅扼杀竞争,也导致了页面上充斥着恶意广告。
 
另一办法是创建内容墙。消费者可以在决定付费订阅之前享受一段时间的免费试读。目前采取这个办法的有每日电讯报,纽约时报和太阳报——每个都获得了不同程度的成功。在采取试读服务的策略后,太阳报失去了62%的业务,但同时,纽约时报称自己每年赚15亿美元。
 
付费网站变得日渐受欢迎,但也依然存在严重的缺陷。它的服务对象有限,这就限制了出版人能够发布的内容量。其主要问题是网民信息获取渠道是很多的——并非弱水三千只取一瓢,而是各有所涉略。许多网民觉得订阅一整个网站会浪费钱,尤其是网站上的很多内容在别处是免费获取的。
 
比特币大战收费墙
 
这就是比特币的价值所在了。密码币可以更好地让消费者在网上阅读信息。消费者可以选择花较少的钱只阅读其中的一部分,而不用付全款来浏览网页。
 
之前比特币没有被网络出版商看中有很多原因。用借记卡或者信用卡付款都要求消费者输入支付信息来鉴别身份,这种准入门槛可以劝阻那些易冲动的消费者。使用传统货币的支付网络可以索要大量的交易费用,所以各种小款项支付不受欢迎。
 
相反的,消费者只需点击下鼠标,比特币就可以帮他实现即时的,真正无手续费的全球微额交易。一些公司已经为网络出版商找到解决解决办法了。你可以在网上通过BitWall进入比特币付费墙(只用几行简单的代码就可以实现)。芝加哥太阳时报在试用这一方法,这表明媒体公司巨头开始对比特币小额支付感兴趣了。
 
付小费和比特币社区
 
问题来了:消费者会接纳这个新事物吗?如果把这个过程想成是付小费,那就好说了。人们愿意在现实中用现金付小费,自然也会愿意在网上使用比特币的(比特币相当于数字货币),更何况这一过程只需轻点鼠标而已。
 
的确,事实证明密码币社会对小额付款和捐款都很慷慨。在比特币子板上付小费的文化引领了ChangeTip的发展,可以用比特币在推特网,Github上付小费,相信不久后脸谱网也会加入这一潮流——好像唯恐我们忘了牙买加雪橇队资助人在狗币社区中的丑闻似的。
 
如果出版者可以找到比依靠广告收入更好的赚钱手段,那他们就可以专注于信息质量,而非追求点击量和转载。用比特币进行小额付款甚至可能会减少恶意广告。
 
用比特币进行小额付款是否会被认可取决于很多因素,包括比特币的被认可度,比特币付费墙网络交通状况,和BitWall创业启动的投资量。至少基础已经铺垫好了——像我本人是专业做网络阅读的,十分期待这一次大变革。
 
特约翻译:[email protected]比特币中文网
 

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作者:Reihan Salam
 
尽管杰里·布里托(Jerry Brito)认为,比特币作为价值转移系统具有很大的潜力,但是他对如比特币这样固定供给类的商品货币能够取代如美元这样的相对良好管理的法定货币持极度的怀疑态度。然而,他将比特币看成一种削弱政府对货币独裁的一种方式:
 
“因为比特币是去中心化的,不依赖于任何第三方,比特币本身属性可以避开了资本控制。如果你将自己的财富兑换成比特币,那么政府就不能掌控你的财产。这是颠覆性的。之后,你可以继续以比特币保存财富,或者将比特币兑换成美元或者欧元,或者说其他任何之类的法定货币。这是比特币对“金融公平(monetary justice)”的真正贡献。”
 
是的,法定货币很容易被滥用,即使这样,我个人认为目前美国面临的最大问题不是通货膨胀(这一点尤其不应该从公正的观点来看),我能够理解,其他人应该也能明白。尽管我们非常想让比特币能够成为通货膨胀的解决方法,但是比特币不会是通货膨胀的接解决方法。取而代之的是,我们应该投入更多的精力利用比特币的优点:比特币可以让世界更好地促进金融包容性,并帮助解决政府的压迫式的控制和职权。我希望,在一点上,我们能够取得一致。”
 
另外,艾利.多拉杜(Eli Dourado)发表的题为虚拟货币的网络外部效应的演讲,与此有着一脉相承的认识:
 
“如果比特币被广泛采用,它将会改变权利关系,不仅仅是政府与坚定的自由论者的关系。不对,在不考虑双方政治观点的情况下,这会减弱双方任一方的金融控制的效力。然而,退场只会保证离开者的自由,从长远来看,虚拟货币的成功会加强自由的尺度,即使有些人不想这样。
 
有一个单词是变化,变化会完全地强加于每个人新的政治现实,无论你愿不愿意。改变不是退场;改变是创新。推动自由的创新技术在之前已经成功过。货柜运输增加了资本供给的灵活性;分组交换(Packet-switching)促进了电信通信从核心网络到边缘的变革。那些技术所带来的开明的改变,直到数十年才逐渐显露,现在世界正在因此而改变。并非所有人都会高兴看到这些变化,但是无论如何他们还是得跟着这些技术,因为这些技术具有经济性,而且非常牢固。
 
虚拟货币可能就是这类技术。如果比特币能够为任何人提供长远的自由,在那些方面比特币必定取得成功,这与虚拟货币爱好者或者无政府主义者的热情无关。这里没有出口,一切还都没有取得,但是创新的种子已经播下。”
 
尽管布里托强调比特币可以帮助限制政府滥用权力,特别是如阿根廷、委内瑞拉这样的独裁国家;多拉杜论证了比特币的广泛采用可能带来结构性的改变,这将甚至很大的限制自由市场民主国家的监管范围。
 
正如亨利.法雷尔(Henry Farrell)和玛莎.芬尼莫尔(Martha Finnemore)曾认为,斯诺登事件的揭露象征着“伪善的终结(the end of hypocrisy)”,因为新的技术破坏了美国试图隐藏国家监管活动运转的广度。从理论上而言,比特币作为一种替代金融经济出现,象征着“裙带资本主义的终结(the end of crony capitalism)”。当然,法雷尔和芬尼莫尔所描述的已经尘埃落定,但是布里托和多拉杜所言还处于襁褓之中。(比特币之家hwwbc555译)
 

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